디지털 결제 분야의 글로벌 리더인 비자(Visa)(NYSE:V)가 최근 발표한 제3차 연례 성장 기업 운전자본 지수(Growth Corporates Working Capital Index) 조사 결과는 전 세계 중견 기업들이 재무 전략에 접근하는 방식에서 중추적인 변화가 일어나고 있음을 보여준다. 이 조사는 10개 산업 및 23개국에서 1400명 이상의 CFO 및 재무 담당자들의 통찰력을 바탕으로 하며, 운전자본이 더 이상 단순한 완충 장치가 아니라 새로운 성장 엔진으로 자리 잡고 있음을 강조하고 있다. 이러한 변화는 기업들이 디지털 도구, 인공지능(AI), 그리고 법인 카드를 활용하여 수백만 달러를 절감하고 시장 변동성을 전략적 이점으로 전환하고 있음을 나타낸다.

이번 연구는 기업들이 산업과 지역 전반에 걸쳐 운전자본 솔루션(WCS)을 실제로 적용하는 방식을 근본적으로 재정의하는 두 가지 뚜렷한 CFO 및 재무 프로필인 전략 기획자와 선제적 대응자를 특히 강조하고 있다. 적응형 액셀러레이터(Adaptable Accelerator)라는 프로필을 가진 CFO들은 운전자본 솔루션을 통해 변동성, 계절적 변동, 그리고 예상치 못한 부족을 관리하며 새로운 성장 기회를 포착하기 위해 긴급하고 단기적인 니즈를 해결하기 위해 단호하게 행동한다. 이러한 기회주의적 운전자본 수요에 대한 법인 카드 사용은 전 세계적으로 전년 대비 3배 증가했으며, 이는 민첩성을 여실히 보여주는 증거로, 재무 리더들은 이제 계획되지 않은 성장을 위해 이러한 솔루션을 배포할 가능성이 작년보다 64% 더 높아졌다. 특히 아시아 태평양 지역에서는 기회주의적 WCS 사용률이 5.6%에서 9%로 급격히 증가해 역동적인 시장에서 필요한 대응력을 강조하고 있다.

반면, 전략 기획자는 운전자본을 단순한 방어 준비금이 아니라 확장, 자본 투자 및 공급업체 관계 심화를 위한 도구로 보고 있다. 이러한 경험이 풍부한 재무 리더들은 동료들보다 재직 기간이 길고 지속적인 가치를 창출할 가능성이 32% 더 높으며, 운전자본 절감액의 절반 이상을 제품 및 서비스 혁신에 재투자하는 경우가 많다. 북미 지역에서는 이러한 모멘텀을 잘 보여주며, 전략 기획자 역할을 하는 기업은 2년 만에 약 두 배(18%에서 33%)로 증가했다.

비자의 운전자본 솔루션 책임자인 로렌 휴잉스(Lauren Hewings)는 “2025-2026 지수는 운전자본 관리가 더 이상 방어적이지 않다는 것을 강조한다”며 “재무 리더들은 공급업체 지불을 가속화하고 미수금을 혁신하는 동시에 평균 1900만 달러의 절감액을 실현하고 있으며, AI 기반 인사이트와 결합된 기업 및 가상 카드를 활용해 운전자본을 결정적인 성장 수단으로 전환하고 있다”고 말했다.

중견 시장 조직들은 공급업체에 더 일찍 지불하고, 더 나은 조건을 협상하며, 재고 관리를 최적화함으로써 평균 1900백만 달러를 확보하는 등 점점 더 자본을 투입하고 있다. 2025년에는 성장 기업의 58%가 예측, 워크플로 자동화 및 공급업체 온보딩을 위해 생성 및 에이전트 AI를 활용할 것으로 예상되며, 이러한 움직임은 2023년 이후 현금 흐름 가시성을 3배 확대하고 이러한 솔루션을 통해 비용 절감 효과를 66% 높일 것으로 보인다. 유럽은 운전자본 최적화를 위한 AI 채택에서 전 세계를 선도하고 있으며, 현재 기업의 65%가 AI로 강화된 예측 및 현금 관리 도구에 의존하고 있다. 여러 지역에 걸쳐 지수 점수는 꾸준히 증가하고 있으며, 북미는 2023년 51%에서 2025년 55%로 상승한 반면, 현금 흐름 불확실성은 21%에서 3.7%로 급락했다.

미수금 지연으로 인해 기업들은 계속해서 연간 평균 1800만 달러의 비용이 발생해 성장 잠재력이 고갈되고 있다. 현재 CFO와 재무 담당자의 53%가 기업 및 가상 카드를 사용해 매출채권회전일수(Days Sales Outstanding Mass, DSO)를 줄이고 현금 흐름을 가속화하고 있으며, 북미 및 유럽 기업의 60% 이상이 더 빠른 결제, 간소화된 현금 흐름 및 강력한 거래 데이터를 위해 카드를 활용하고 있다.

베테랑 CFO들은 신입 재무 리더에 비해 가상 카드 또는 법인 카드를 활용할 가능성이 두 배 더 높으며, 운전자본 솔루션을 전략적 성장 촉매제로 취급할 가능성이 32% 더 높다. 전략 기획자가 이끄는 조직은 효율성, 탄력성 및 혁신 투자 측면에서 지속적으로 동종 기업을 능가하고 있다.

여러 지역에서 기업들은 신용 및 계정 관리를 위한 간소화된 디지털 솔루션, 실시간 현금 흐름 주기에 맞는 주문형 자금 조달, AI 기반 예측 및 재무 파트너의 심층적인 부문 전문 지식 등을 요구하고 있다. 그러나 은행이 디지털 우선의 맞춤형 서비스에 뒤처지면서 전 세계적으로 대출 거부율이 4%에서 27%로 급증했으며, 이로 인해 중견 시장 기업들은 속도, 유연성 및 디지털 야망에 맞는 제공업체를 찾게 되었다.

기업 CFO와 재무 담당자가 점점 더 복잡해지고 변동성이 큰 금융 환경을 계속 탐색함에 따라 이러한 뚜렷한 행동 프로필의 출현은 의도성, 민첩성 및 혁신으로 특징지어지는 운전자본 관리의 새로운 시대를 의미한다. 재무 리더들은 AI, 법인 카드 및 간소화된 디지털 도구를 활용해 유동성을 최적화할 뿐만 아니라 운전자본을 성장과 탄력성의 강력한 원동력으로 전환하고 있다.

비자의 성장 기업 운전자본 지수는 연간 매출이 5000만 달러에서 10억 달러 사이인 기업으로 정의되는 중견 기업의 재무 행동을 추적한다. 2025-2026년 에디션은 23개국 및 10개 산업 부문에 걸쳐 1457명의 CFO 및 재무 담당자의 설문 조사 응답을 기반으로 하며, 이 지수는 전략적이고 적응력이 뛰어난 운전자본 사용자의 출현을 포함해 전략 동향, 효율성 향상 및 기업 재무를 형성하는 진화하는 행동 프로필에 대한 새로운 통찰력을 제공한다. 비자(NYSE: V)는 디지털 결제 분야의 세계적인 리더로서 200개 이상의 국가 및 지역에서 소비자, 상인, 금융 기관 및 정부 기관 간의 거래를 촉진하고 있으며, 우리의 사명은 가장 혁신적이고 편리하며 신뢰할 수 있고 안전한 결제 네트워크를 통해 세계를 연결함으로써 개인, 기업 및 경제가 번창할 수 있도록 하는 것이다. 비자는 모든 곳의 모든 사람을 포함하는 경제가 모든 곳의 모든 사람을 고양시킨다고 믿으며, 접근을 자금 이동의 미래에 대한 기초라고 생각한다.